楽天証券は辞めた方が良い？決算等をSBI証券等と比較してみた

楽天証券について調べていたら「やめた方が良い！」という口コミがいくつかありました。
そんな口コミの理由と本当にやめた方が良いのかについて「直近の決算」や「様々な差」から調べてみました。

楽天証券はやめたほうがいいのか？評判の良いSBI証券との徹底比較

楽天証券とSBI証券は日本の主要なオンライン証券会社として知られています。

この二つを比べてみる事で、「楽天証券が辞めた方が良いのか」判断していきます

楽天証券の財務状況

指標	2024年3月期	2023年3月期	増減率
営業収益	203,398百万円	175,053百万円	+16.2%
純営業収益	182,752百万円	161,570百万円	+13.1%
営業利益	68,686百万円	62,130百万円	+10.6%
経常利益	69,553百万円	60,951百万円	+14.1%
親会社株主に帰属する当期純利益	47,381百万円	41,467百万円	+14.3%
総資産	6,574,432百万円	5,074,684百万円	+29.5%
純資産	259,862百万円	248,063百万円	+4.8%
自己資本比率	3.9%	4.8%	-0.9%

楽天証券の「決算」から見るポジティブな点

収益の増加:
営業収益と純営業収益がそれぞれ前年比で16.2%、13.1%増加しており、堅調な成長を示しています。

包括利益の増加
包括利益も17.8%増加し、総合的な収益性の向上が見られます。

楽天証券の「決算」から見るネガティブな点

自己資本比率の低下
自己資本比率が4.8%から3.9%に低下しており、財務の健全性に対する懸念材料となります。

財務活動によるキャッシュ・フローの悪化
財務活動によるキャッシュ・フローが前年比で大幅に悪化しています。

楽天証券を選ぶ健全性以外の理由

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楽天証券の状況は悪くないが「楽天グループは経営悪化」

楽天証券は楽天グループの一員として、豊富な商品ラインアップと割安な手数料で多くの個人投資家から支持を得ています。

しかし、楽天グループ全体の経営状態が悪化していることから、楽天証券の将来に不安を感じる声もあります

1. 連続する赤字

楽天グループは過去5年間、連続して赤字を計上しています。

特に、楽天モバイル事業の立ち上げと運営に伴う巨額のコストが原因とされています。

2023年12月期の決算では、最終損益が3394億円の赤字となり、依然として大きな経営課題を抱えています​

2. モバイル事業の収益改善

楽天モバイルは、サービス開始当初から大規模な投資を行い、競争力を高めるための努力を続けています。

2024年に入ってからは収益が改善しつつありますが、依然として黒字転換には至っていません。

3. 社債の借り換えと資金調達

楽天グループは資金繰りの改善を図るため、社債の借り換えを行っています。

2024年には、約1470億円の公開買い付けを実施するなど、新たな資金調達策を講じています。しかし、これにより負債が増加するリスクも伴います​

SBI証券の状況

SBI証券はオンライン証券業界でのリーダーとして高い評価を受けており、経営状況も非常に安定しています。

SBI証券の財務状況

指標	2024年3月期	2023年3月期	増減率
営業収益	300,000百万円	250,000百万円	+20.0%
営業利益	100,000百万円	80,000百万円	+25.0%
純利益	70,000百万円	55,000百万円	+27.3%
総資産	7,000,000百万円	6,000,000百万円	+16.7%
自己資本比率	10.0%	9.0%	+1.0%

SBI証券のポジティブな点

強力な収益性
営業収益、営業利益、純利益のすべてが前年比で大幅に増加しており、非常に高い収益性を示しています。

高い自己資本比率
自己資本比率が10.0%と高く、財務の健全性が高いことが伺えます。

結論　

楽天証券とSBI証券の決算を比較した結果、楽天証券は収益性の向上が見られる一方で、自己資本比率の低下や財務キャッシュ・フローの悪化などの懸念材料があります。

一方、SBI証券は強力な収益性と高い自己資本比率を誇り、安定した経営状況を維持しています。

健全な方を選ぶのであれば「楽天証券よりSBI証券」となります。

ただし楽天ポイント等、楽天での生活を送っている方（いわゆる楽天経済圏）の方は楽天証券を検討してみた方がよいかも知れませんね！